Formacje cenowe kontynuacji trendu. Wszystko, co powinieneś wiedzieć.

Każdy trader poszukuje tzw. „złotego graala”, który poprowadzi go do bogactwa i da mu przewagę na rynku. Te poszukiwania sprawiają, że zapominamy, co jest prawdziwą istotą rynku, na co zwracać uwagę i co jest kluczem do sukcesu – czyli systematycznego zarobku, który jest głównym zadaniem każdego tradera. Niestety, ale prawda jest taka, że rynek jest brutalny i ma naszego graala w nosie, często próbując nas wykiwać w momentach, kiedy się tego najmniej spodziewamy. Aby tego uniknąć, możemy skorzystać z formacji cenowych, które stanowią podstawowe narzędzie analizy technicznej. W zależności od charakteru danych formacji, mogą one mieć tendencję pro wzrostowe lub pro spadkowe.

Formacje dzielimy na:

• odwrócenia trendu,
• i kontynuacji trendu.

Charakteryzują się one określonym kształtem, który powstaje na podstawie pracy wolumenu i w określonym czasie. Sztuką jest odpowiednie rozpoznanie formacji w jego wczesnej fazie, co jest czasami dość trudne. Formacje odwrócenia trendu występują w fazach akumulacji i dystrybucji, czyli na szczycie oraz na dnie. Jednak w tej lekcji zajmiemy się formacjami kontynuacji panującego trendu (o trendach - czym one są - mówiliśmy we wcześniejszych lekcjach).

Jako formacje kontynuacji, wyróżniamy:

1. Trójkąt symetryczny
2. Trójkąt zwyżkujący
3. Trójkąt zniżkujący
4. Flagi
5. Chorągiewki
6. Formacje prostokąta (konsolidacji)
7. Formacje klina

TRÓJKĄT SYMETRYCZNY

Charakteryzuje się tym, że kurs akcji mieści się w 2 liniach, które swoim kształtem przypominają boki trójkąta. Choć uznawany jest on za formację kontynuacji trendu, to warto zaznaczyć, że wybicie może czasami niespodziewanie nastąpić w przeciwnym kierunku. Istotny w tym przypadku jest bardzo wyraźny wzrost wolumenu w trakcie wybicia kursu z formacji trójkąta.

TRÓJKĄT ZWYŻKUJĄCY

Charakteryzuje się całkowicie poziomo umiejscowioną jedną linią. W przypadku trójkąta zwyżkującego - pozioma będzie górna linia wyznaczająca trójkąt, stanowiąca również opór dla ceny danego instrumentu. Podobnie jak w przypadku trójkąta symetrycznego, ważne jest, aby wybiciu z formacji towarzyszył wysoki wolumen, gdyż w przeciwnym wypadku wybicie to, może okazać się fałszywe.

TRÓJKĄT ZNIŻKUJĄCY

Trójkąt zniżkujący, w przeciwieństwie do trójkąta prostokątnego zwyżkującego, pojawia się przy istniejącym trendzie spadkowym i zazwyczaj zaliczany jest do formacji pro spadkowych. Przełamaniu linii wsparcia powinien towarzyszyć wysoki wolumen.

FLAGI

Są jedną z podstawowych formacji kontynuacji trendu. Specyficzną cechą flag jest ich krótki okres kształtowania. Tak jak w przypadku trójkątów, wybiciu z formacji towarzyszy zwiększony wolumen. Flagi występują zarówno w trendzie wzrostowym, jak i spadkowym.

CHORĄGIEWKI

Okres ich kształtowania jest stosunkowo krótki. Kształt formacji wyznaczają dwie zbieżne linie przypominające kształtem formacje trójkątów równoramiennych. Utrzymujący się pierwotnie na wysokim poziomie wolumen, zazwyczaj maleje od momentu wejścia w formację. Następnie silny wzrost aktywności powinien towarzyszyć wybiciu. Chorągiewki zazwyczaj pojawiają się w połowie silnych ruchów cenowych.

FORMACJA PROSTOKĄTA

Wybiciu z formacji towarzyszy zwiększony wolumen. Im dłużej trwa konsolidacja, tym pewniejsze i gwałtowniejsze nastąpi wybicie. Należy pamiętać, że przy wcześniej ukształtowanym trendzie wzrostowym wybicie nastąpi prawdopodobnie górą. Odwrotnie będzie, gdy jesteśmy w trendzie spadkowym. Wtedy będziemy mieć do czynienia ze spadkiem ceny. Ciekawostką jest fakt, że czym dłużej trwa konsolidacja, tym bardziej zwiększa się zniecierpliwienie u inwestorów i zaczyna się wtedy wyprzedaż danego instrumentu, czego efektem jest nagły spadek ceny. Tutaj przykład konsolidacji w trendzie wzrostowym (na fioletowo):

A tutaj z kolei efekt reakcji zniecierpliwionych inwestorów. Zwróćmy uwagę na wolumen, który zaczął ekstremalnie rosnąć:

FORMACJA KLINA

Tę formację dzielimy na klin zwyżkujący i zniżkujący.

a) zwyżkujący - jest formacją, która zwykle zapowiada spadek cen. Często kształtuje się ona podczas krótkich wzrostów przy długotrwałych spadkach lub w ostatniej fazie hossy. Wybicie z klina powinno nastąpić nie wcześniej niż 30% przed jego końcem.

b) zniżkujący - jest formacją, która zwykle zapowiada wzrost cen. Częściej kształtuje się podczas średnioterminowej korekty trendu wzrostowego niż przy długotrwałych spadkach. Klin nie mówi wiele o zasięgu swojego sygnału, jest jednak dość wyraźny i widoczny. Tu również ma zastosowanie zasada wybicia 30%, przed końcem klina.

To tyle jeśli chodzi o podstawowe informacje dotyczące formacji kontynuacji trendu. Mam nadzieję, że wpłyną one pozytywnie na rozgrywane przez Was pozycje. W dalszych materiałach opiszemy formacje odwrócenia trendu, także zapraszam do śledzenia strony na bieżąco.